2023年3月中國制造業行業觀察
發布時間：2023-05-10 www.xstr.xyz
2023年3月份，我國制造業整體保持擴張態勢，雖PMI有所下降，但仍高于臨界點。本文聚焦中國制造業多個行業領域，觀察3月份各細分行業相關表現，僅供參考。
3月PMI高于臨界點，連續三個月處于擴張區間
2023年3月份，制造業PMI為51.9%，受到上月高基數等因素影響，比上月下降0.7個百分點，但其景氣水平仍為近兩年次高點，且PMI連續三個月處于擴張區間，我國經濟發展處在企穩回升之中。從分項指數看，生產指數和新訂單指數分別為54.6%和53.6%，低于上月2.1和0.5個百分點，但仍位于近期較高景氣水平；企業采購量指數為53.5%，是2020年12月份以來高點；生產經營活動預期指數為55.5%，持續處于高景氣區間。此外，各規模企業的PMI均高于臨界點，大、中、小型企業PMI分別為53.6%、50.3%、50.4%，低于上月0.1、1.7和8.0個百分點。隨著第一季度的結束，整體經濟雖在回升，但行業的整體回升仍面臨壓力。
從行業來看，3月份制造業的幾大重點行業呈現如下特點：
●走勢回暖，新能源汽車同環比均增長
根據中國工業汽車協會與乘用車市場信息聯席公布的數據來看，2023年3月國內新能源汽車產銷分別完成67.4萬輛和65.3萬輛，同比分別增長44.95%和34.92%。在新能源汽車主要品種中，與上月相比，三大類品種產銷均呈不同程度增長，其中燃料電池汽車產銷增速更為顯著；與上年同期相比，純電動汽車和插電式混合動力汽車產銷呈較快增長，燃料電池汽車產量下降、銷量增長。其中，純電動汽車銷量49萬輛，同比增長23.83%；插電式混動汽車銷量16.3萬輛，同比增長84.76%。
從國內新能源汽車份額看，3月主流自主品牌新能源車零售份額67%，同比增加6個百分點；合資品牌新能源車份額5.8%，同比增加0.8個百分點；新勢力份額10.4%，同比下降6.6個百分點；特斯拉份額14.1%，份額相對穩定。
出口方面，3月新能源汽車出口7.8萬輛，同比增長3.9倍，環比下降10.3%，占出口總量的21.4%。
●降幅收窄，石油化工復蘇趨勢延續
根據中國石油、化學工業聯合會與山東卓創資訊股份有限公司聯合編制的石油和化工行業景氣指數來看，2023年3月石油和化工景氣指數降至92.27，進入偏冷區間，環比下降2.36個百分點，但與去年同期相比，降幅已經收窄至4.60個百分點，是近10個月以來同比降幅最小值，整體還是復蘇趨勢仍在延續。
3月石油化工行業景氣指數延續回落態勢，符合季節性特征，主要受淡季影響，整體需求低迷。分行業來看，橡膠、塑料及其他聚合物制造業仍面臨較大的去庫存壓力，3月景氣指數環比下降3.27個百分點，導致上游化學原料和化學制品制造業景氣指數同步回落；隨著氣溫回暖、出行增加，燃料加工業景氣指數環比上升0.57個百分點；同時，隨著北半球冬季已過，油氣庫存水平仍保持同期相對高位，國際原油和天然氣價格回落明顯，能源危機正在淡出市場視線，石油和天然氣開采業景氣指數環比回落0.78個百分點，仍處偏熱區間。
●內銷承壓，工程機械出口形式向好
3月，根據中國工程機械工業協會發布的數據，各類挖掘機銷量25578臺，同比下降31%。其中國內13899臺，同比下降47.7%；出口11679臺，同比增長10.9%。2023年1-3月，共銷售挖掘機57471臺，同比下降25.5%；其中國內28828臺，同比下降44.4%；出口28643臺，同比增長13.3%。裝載機方面，3月銷售量13080臺，同比下降14.6%；其中國內市場銷量7813臺，同比下降31.5%；出口銷量5267臺，同比增長34.7%。
從開工數據來看，據小松官網公布的小松挖掘機開工小時數顯示，2023年3月，中國小松挖掘機開工小時數為105小時，同比增長4%，連續兩個月同比上升。2023年第一季度，中國小松挖掘機開工小時數累計222.5小時，同比增2.1%。
●家電行業，內銷穩步復蘇
隨著經濟的持續復蘇，消費行業市場也逐漸恢復，從國家統計局數據來看，2023年3月商品零售額為34148億元，同比增長9.1%，其中家電及音像器材類零售額723億元，同比下降1.4%，但占總社消比值有所提升。
從不同終端市場表現來看，2023年3月我國家電雙端市場銷售量與均價增速均明顯下滑，其中，線上與線下市場銷售量同比分別減少8.52%與12.96%，均價同比分別增長4.83%與6.47%。從重點細分品類銷售來看，大家電品類中僅空調與干衣機線上市場銷售量同比增長，彩電、冰洗等產品銷量均有不同程度下滑，其中冰箱線下市場銷售量同比下降超19%；廚電品類中，傳統煙灶線上市場表現相對較好，集成灶則線下銷量同比高增近30%；小家電與消費類電器中，僅洗地機保持雙端市場高增態勢，掃地機線下銷量同比增長超85%。
據海關總署公布數據顯示，3月家用電器出口數量32112萬臺，同比增加22.9%，出口金額569.8億元，同比增加20.6%；今年1-3月我國家用電器累計出口78654萬臺，同比下滑2.8%，累計出口金額1412.4億元，同比增加3.2%。整體上來看，除3月出口向好外，今年以來，家電內銷市場也是穩步復蘇，且政策端也持續向好。
●服裝紡織，出口止跌回升
根據海關總署發布的數據，在穩外貿政策持續發力、疫情防控全面放開、春節后企業復工復產等因素影響下，3月我國紡織服裝出口止跌回升，出口額超過今年2月和去年同期，出口總體趨穩。按美元計，3月紡織服裝出口263.9億美元，環比大增82%，同比增長20%。其中紡織品出口129.05億美元，增長9.5%，服裝出口134.85億美元，增長32.3%。
三月我國外貿穩中向好的發展，據海關信息顯示，今年2月中下旬起，旬度的進出口同比均保持正增長，帶動整體增速由前兩個月的微降轉為增長。但服裝紡織行業仍舊受到全球經濟環境的影響，例如越南作為近幾年紡織業出口增長較快的國家之一，今年一季度紡織品服裝出口額同比下降18.6%，3月當月同比下降12.9%，且后續外貿訂單情況不容樂觀。
小結
據國家統計局發布的工業生產數據來看，工業生產加快回升。1—2月份、3月份全國規模以上工業增加值同比分別增長2.4%、3.9%，增速連續兩個月回升，3月份有所加快，工業生產恢復向好態勢明顯。總體來看，一季度正在從去年的低迷狀態逐步恢復，工業生產穩步向前，實現平穩開局。